证券之星 赵子祥

10月30日，西安银行(600928.SH)发布了2024年三季报。公司前三季度合座功绩简易，单季度同比增幅也均为恰好，好意思中不及的是该行本年前三季度收场利息净收入同比减少，且前三季度的净利润增长主要依赖公允价值变动拉动，并非源于胜仗盘算效益的擢升。

证券之星防护到，除了功绩存在一定过程舛讹，西安银行的资产质料情状也欠佳，不良率高达1.64%，较年头显赫增多，拨备遮蔽率则创了多年来的新低，同期三项成本饱和率标的则同步下滑。

功绩“含金量”不及

三季报披露，前三季度，西安银行收场交易收入55.29亿元，增幅9.69%。归母净利润为19.27亿元，增幅1.14%。

第三季度，上述三形势标永别为19.07亿元、5.90亿元、5.90亿元，同比永别增长17.98%、3.07%、3.62%，同期西安银行资产规模握续扩大，总和为4497.44亿元，较上年末增多175.43亿元，增幅4.06%。

名义上来看，西安银行各形势标发扬简易，但分析营收构建树不错发现，该行上半年功绩的“含金量”稍显不及。

收入组成中，西安银行本年前三季度收场利息净收入39.04亿元，同比减少1.21亿元；收场手续费及佣金(中间业务)净收入2.76亿元，同比增多0.66亿元。

证券之星防护到，该行净利润增长主要依赖公允价值变动拉动，该行本年前三季度收场公允价值变动收益5.12亿元，同比增多4.71亿元，增幅高达1173.03%。

人所共知，银行的公允价值变动收益天然梗概增多账面上的利润，但它并不虞味着银行领有骨子的、可用于支付债务或其他盘算行径的现款，它主要响应的是资产或欠债的商场价值波动，而不是骨子的现款流入或开销。因此常常被称为“纸面资产”。

这也意味着，西安银行的盘算效益依然面对一定压力，过去能否依赖公允价值变动收益来支握其功绩增长，仍存在较大不笃定性。

温煦类贷款阻挠110亿

功绩除外，西安银行的资产质料发扬也不乐不雅。戒指三季度末，该行不良贷款余额为36.13亿元，较前年末的27.32亿元增多8.81亿元，增幅为32.27%；不良贷款率为1.64%，较前年末的1.35%增多0.29个百分点。

在不良贷款率高涨的同期，西安银行温煦类贷款规模也出现大幅增长。戒指本年9月末，该行温煦类贷款余额为110.05亿元，较前年末的88.74亿元增多21.31亿元，增幅为24.02%。

此外，西安银行次级类、可疑类、失掉类贷款金额较年头也均有所擢升，尤其是次级类贷款金额占比也阻挠了1%。

证券之星防护到，在资产质料下滑的同期，被誉为风险缓冲垫的拨备遮蔽率上，西安银行的发扬也雷同令东谈主担忧。

戒指三季度末，该行的拨备遮蔽率为186.30%，较年头的197.07%明显下滑。事实上，西安银行当今的拨备遮蔽率依然降至上市后新低。

就三季报数据而言，2019-2024前三季度，西安银行的拨备率永别为255.41%、271.42%、224.37%、222.51%、223.42%和186.30%。

数据披露，在A股41家上市银行中，西安银行的拨备遮蔽率仅排在35位，不良率从低到高成列则位列39位。

与此同期，西安银行的几项成本饱和率标的也遇到下滑，其中中枢一级成本饱和率、一级成本饱和率、成本饱和率永别为9.98%、9.98%、12.26%，较前年末永别下落0.75个百分点、0.75个百分点、0.88个百分点。(本文首发证券之星，作家|赵子祥)