国泰君安证券、海通证券 IC 府上图

发布预案不到一个半月，国泰君安、海通证券并吞重组再次迎来新的紧要进展。

11月21日晚间，国泰君安证券股份有限公司（简称“国泰君安”，601211.SH，02611.HK）与海通证券股份有限公司（简称“海通证券”，600837.SH、06837.HK）于上交所发布并吞重组阐发书（草案）、于港交所发布衔接通函，进一步明确并吞重组细节，并知道将于12月13日召开股东大会。

这桩中国成本商场史上规模最大的A+H双边商场继承并吞、上市券商A+H最大的整合案例，正当年所未有的速率快速稳步股东。

职工安置细节知道

滂湃新闻注意到，与此前知道的预案比拟，本次并吞重组阐发书（草案）公布了更多的细节，包括补充更新订价基准日后2024年中期利润分配试验情况、本次往还收购申请权和现款接受权提供方、职工安置的最新进展、召募配套资金的具体金额和用途、对存续公司的影响、本次往还已试验梵衲需试验的审批方法以及本次往还关联方作出的贫困答应等。

重心来看，滚存未分配利润安排方面，除两边已宣告的2024年度中期利润分配外，在交割日之前，继承并吞两边均暂缓进行任何权益分配、公积金转增股本、配股等除权除息事项。继承并吞两边死心交割日的滚存未分配利润由并吞后公司的新老股东按持股比例共同享有。交割日后，并吞后公司将概括年度净利润、现款流等身分，统筹探求并安排利润分配事宜。

职工安置方面，自交割日起，国泰君安（含分公司、交易部）全体职工的行状契约将由存续公司连续试验，海通证券（含分公司、交易部）全体职工的行状契约将由存续公司承继并连续试验。海通证券（含分公司、交易部）算作其现存职工的老板的一齐权力和义务将自本次继承并吞交割日起由存续公司享有和承担。

死心本阐发书签署日，并吞两边已分手召开职工代表大会，审议通过了本次继承并吞触及的职工安置决策。

100亿募资明确四个用途

召募资金安排方面，本次召募配套资金总和不向上东谈主民币100亿元，扣除中介机构用度及往还税费等本次往还关联用度后，拟用于国外化业务、往还投资业务、数字化转型建造、补充营运资金等用途。

其中，不向上30亿元将用于国外化业务发展，为构建更远大的国外采集提供坚实守旧，进一步升迁国外化业务竞争力，更好为各人投资者及境表里产业客户提供跨境投融资概括服务。

不向上30亿元将用于往还投资业务，推动权益、FICC、孳生品等业务发展，加大科创板、科创50ETF期权等作念市业务干与，促进碳金融往还、碳回购等业务革命，巩固升迁往还投资业务竞争上风。

不向上10亿元将用于数字化转型，推动投行数智平台、证券行业垂类大模子、中枢往还系统升级等重心情势建造，股东数字化服务平台建造、完善出动应用终局功能开辟、优化智能投顾体系、加多金融科技应用干与，进一步提高金钱顾问数智化水平及智能往还服务才智，增强为投资者提供全周期、一站式养老金钱顾问服务才智。

不向上30亿元将用于补充营运资金，保险各项业务平稳、有序开展，更好把抓商场机遇，加速完毕高质料发展。

此外，本次往还尚需试验的审批方法包括：一，尚需国泰君安股东大会审议通过；二，尚需海通证券股东大会、A股类别股东会及H股类别股东会分手审议通过；三，尚需香港联交所对算作换股对价而刊行的国泰君安H股在香港联交所上市及允许往还的批准；四，尚需赢得上交所审核通过及中国证监会批准、核准、注册； 五，尚需赢得必要的境外反把持、境外外商投资或其他监管机构的审查通过；六，关联法律限定所条目的其他可能触及的必要批准、核准、备案粗略可。

全面整合推动开释协同效应

自本次继承并吞交割日起，存续公司承继及链接海通证券的一齐资产、欠债、业务、东谈主员、契约、天资偏激他一切权力与义务；于交割日后，国泰君安将办理公司称呼、注册成本等关联的筹划主体变更登记手续，海通证券将刊出法东谈主经验。并吞后公司将选定新的公司称呼，并凭据届时适用的法律限定和本次并吞的具体情况选定一系列措施建立新的法东谈主搞定结构、顾问架构、发展计策和企业文化。

存续公司将按照公司搞定的条目，基于合座筹划标的和计策议论，对业务、资产、财务、东谈主员及机构等方面进行整合管控，促进业务灵验会通，提高筹划成果，升迁存续公司的合座盈利才智。

本次并吞后，存续公司将承继及链接海通证券的一齐资产、欠债、业务、东谈主员、契约偏激他一切权力与义务。本次往还完成后，存续公司的业务规模、筹划才智和抗风险才智将得到升迁，概括竞争实力和接续筹划才智将进一步增强。存续公司将整合两边业务资源，优化业务结构、证实规模效应，完毕业务协同发展和上风互补，进一步升迁存续公司盈利才智。

具体来看，发轫是成本实力大幅跃升。

死心2024年三季度末，两家公司并吞后净资产3415亿元、净成本1774亿元，均位居行业第一；每股净资产从17.02元升迁至18.38元，资产欠债率则从75.02%着落至72.74%。

其次是业求实力权贵增强。

以2023年数据加共狡计，两家公司并吞后零卖客户数、零卖客户APP月活数、IPO承销规模及派系、公募分仓收入、托管外包规模等贫困业务主义，以及在长三角、京津冀、珠三角等重心区域网点数目均位居行业首位。2024年前三季度，两家公司并吞后投资银行业务净收入31亿元，利息净收入40亿元，融出资金规模1458亿元，均位居行业第一。

国泰君安、海通证券还示意，成本诈欺方面，将对两边资产一体化顾问，长入流动性顾问和净成本顾问轨制，利用两边现存平台及资金上风，进一步优化资产建树、提高成本利用成果，升迁业务规模和经交易绩；服务才智方面，将整合两边业务资源，优化业务结构、证实规模效应，完毕业务协同发展和上风互补，推动升迁服务才智、提高筹划成果，构建全面最初的中枢竞争力；运营顾问方面，将证实两边东谈主才上风、顾问警戒，提高搞定水平、顾问成果，缩小运营成本，充分开释协同效应，加速向具备国外竞争力与商场引颈力的一流投资银行迈进。